出于經(jīng)營(yíng)管理需要，有時(shí)企業(yè)會(huì)將所有者權(quán)益中的資本公積、盈余公積或未分配利潤(rùn)等項(xiàng)目轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本或股本（為方便討論，以下將該行為簡(jiǎn)稱為“轉(zhuǎn)增”）。隨之產(chǎn)生稅務(wù)上的疑問(wèn)，企業(yè)的投資者是否發(fā)生所得稅納稅義務(wù)？

上述問(wèn)題的關(guān)鍵，是企業(yè)“轉(zhuǎn)增”時(shí)，是否應(yīng)當(dāng)視同企業(yè)先向投資者分配股息紅利，再由投資者將取得的資金作為實(shí)收資本或股本投入企業(yè)。一但“轉(zhuǎn)增”被認(rèn)為是企業(yè)分配股息紅利性質(zhì)的行為，就涉及到企業(yè)投資者取得股息紅利所得的納稅義務(wù)。雖然問(wèn)題簡(jiǎn)單明了，答案卻無(wú)法一言蔽之，必須根據(jù)資金來(lái)源、股東身份等信息分情況討論。根據(jù)企業(yè)投資者取得股息紅利所得需繳納個(gè)人所得稅還是企業(yè)所得稅，劃分為以下兩種情況。

一、企業(yè)投資者繳納個(gè)人所得稅

企業(yè)的投資者若為自然人、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或者合伙企業(yè) ，被投資企業(yè)分配股息紅利時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅。在個(gè)稅領(lǐng)域，又需要將“轉(zhuǎn)增”區(qū)分為一般情形和特殊情形，其中特殊情形是指企業(yè)被整體股權(quán)收購(gòu)后進(jìn)行的“轉(zhuǎn)增”，下文將詳細(xì)說(shuō)明。

（一）一般情形下的“轉(zhuǎn)增”

一般情形下，企業(yè)進(jìn)行“轉(zhuǎn)增”，投資者是否發(fā)生個(gè)人所得稅納稅義務(wù)，主要由“轉(zhuǎn)增”的資金來(lái)源決定。

1.不征收個(gè)人所得稅的情形

股份制企業(yè)以股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本的，投資者個(gè)人取得轉(zhuǎn)增的股本，不屬于股息紅利性質(zhì)的分配，不繳納個(gè)人所得稅。這是由以下兩個(gè)文件予以明確的：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)）規(guī)定：“一、股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅?！薄秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函發(fā)〔1998〕289號(hào)）對(duì)上述規(guī)定作了進(jìn)一步解釋，明確所稱“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。

需要指出的是，“股份制企業(yè)”這個(gè)概念的理解一直存在爭(zhēng)議。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，此處的“股份制企業(yè)”僅指股份有限公司，不包括有限責(zé)任公司。這種觀點(diǎn)堅(jiān)持嚴(yán)格的文義解釋，將不征稅所得限于字面上規(guī)定的“股票溢價(jià)發(fā)行收入”轉(zhuǎn)增“股本”的情形，不允許擴(kuò)展到資本溢價(jià)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本。另一種觀點(diǎn)則相反，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)包含有限責(zé)任公司，其采取的是體系和論理解釋的方法，理由有兩點(diǎn)：一是《股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法》（體改生〔1992〕30號(hào)）曾明確“我國(guó)的股份制企業(yè)主要有股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種組織形式”；二是從理論上分析，國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)規(guī)定股票發(fā)行溢價(jià)收入轉(zhuǎn)增股本不征收個(gè)人所得稅，是因?yàn)楣善卑l(fā)行溢價(jià)本身就是股東直接投入企業(yè)的錢(qián)，并非企業(yè)經(jīng)營(yíng)積累的收益，從根本上講并不具有股息紅利所得的性質(zhì)，而資本溢價(jià)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本道理相同，自然也不應(yīng)當(dāng)征稅。

以上兩種解釋都有一定的道理，那么稅務(wù)機(jī)關(guān)到底認(rèn)可哪種解釋呢？目前筆者尚無(wú)確切的答案。企業(yè)財(cái)務(wù)人員在實(shí)際工作中遇到此類問(wèn)題還需謹(jǐn)慎處理，多與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通。

2.征收個(gè)人所得稅的情形

除上述不征稅情形外，一般情況下企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余公積和其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本或股本的，投資者取得注冊(cè)資本或股本，要按照股息紅利所得繳納個(gè)人所得稅。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2010〕54號(hào)）規(guī)定：“加強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本管理，對(duì)以未分配利潤(rùn)、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照‘利息、股息、紅利所得’項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。”例如，企業(yè)將資產(chǎn)評(píng)估增值形成的資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，分配給個(gè)人投資者的部分，要按照股息紅利所得代扣代繳個(gè)人所得稅。

（二）整體收購(gòu)后的“轉(zhuǎn)增”

這種“轉(zhuǎn)增”的特殊情形，是由《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第23號(hào)）規(guī)定的。具體是指“1名或多名個(gè)人投資者以股權(quán)收購(gòu)方式取得被收購(gòu)企業(yè)100%股權(quán)，股權(quán)收購(gòu)前，被收購(gòu)企業(yè)原賬面金額中的‘資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)’等盈余積累未轉(zhuǎn)增股本，而在股權(quán)交易時(shí)將其一并計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格并履行了所得稅納稅義務(wù)。股權(quán)收購(gòu)后，企業(yè)將原賬面金額中的盈余積累向個(gè)人投資者（新股東）轉(zhuǎn)增股本”的情形。此處又需分情況處理，區(qū)分依據(jù)是比較股權(quán)交易價(jià)格與被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)格的高低。

1.股權(quán)交易價(jià)格不低于被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)格

該情形下，新股東在收購(gòu)后以被收購(gòu)企業(yè)的“資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)”等盈余積累轉(zhuǎn)增股本，不征收個(gè)人所得稅。原因是被收購(gòu)企業(yè)的“資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)”的金額已經(jīng)被計(jì)入了股權(quán)交易價(jià)格中，作為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得由股權(quán)轉(zhuǎn)讓方（原股東）履行了所得稅納稅義務(wù)，如果在收購(gòu)后“轉(zhuǎn)增”時(shí)再由新股東按股息紅利所得納稅，會(huì)產(chǎn)生重復(fù)征稅。此外，如果對(duì)該收購(gòu)后的“轉(zhuǎn)增”征稅，股權(quán)交易前利潤(rùn)分配與股權(quán)交易后利潤(rùn)分配兩種情形下的稅負(fù)會(huì)產(chǎn)生不合理差異，影響稅負(fù)平衡，有違稅負(fù)公平原則。

2.股權(quán)交易價(jià)格低于被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)格

這種情形下，我們認(rèn)為被收購(gòu)企業(yè)的“資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)”等盈余積累僅有一部分被計(jì)入了股權(quán)交易價(jià)格并履行了所得稅納稅義務(wù)，新股東取得這部分盈余積累轉(zhuǎn)增的股本，不征收個(gè)人所得稅。而對(duì)于股權(quán)交易價(jià)格低于被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)格的差額部分，未被計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得該部分對(duì)應(yīng)的盈余積累轉(zhuǎn)增的股本，應(yīng)按照股息紅利所得征收個(gè)人所得稅。

該公告附有官方解讀文件，舉例說(shuō)明了上述部分不征稅的情況。案例中，甲企業(yè)賬面凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）金額為5000萬(wàn)元，其中：實(shí)收資本1000萬(wàn)元，資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等盈余積累合計(jì)4000萬(wàn)元。新股東收購(gòu)甲企業(yè)100%股權(quán)，收購(gòu)價(jià)款為4500萬(wàn)元。收購(gòu)?fù)瓿珊?，甲企業(yè)將資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等盈余積累4000萬(wàn)元向新股東轉(zhuǎn)增實(shí)收資本。新股東應(yīng)當(dāng)如何履行個(gè)人所得稅納稅義務(wù)？

案例中，股權(quán)收購(gòu)價(jià)款4500萬(wàn)元，低于甲企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值。其中，股權(quán)收購(gòu)價(jià)款4500萬(wàn)減去實(shí)收資本1000萬(wàn)元的部分，即3500萬(wàn)元，為甲企業(yè)資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等盈余積累被計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格并履行了納稅義務(wù)的部分，在收購(gòu)后的“轉(zhuǎn)增”中屬于不征稅范圍。而股權(quán)交易價(jià)格4500萬(wàn)與甲企業(yè)賬面凈資產(chǎn)5000萬(wàn)元的差額500萬(wàn)元，為未計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格的部分。在收購(gòu)后“轉(zhuǎn)增”時(shí)，投資者取得這500萬(wàn)轉(zhuǎn)增的實(shí)收資本，需要按股息紅利所得繳納個(gè)人所得稅。

此外，國(guó)家稅務(wù)總局2013年第23號(hào)公告還對(duì)各部分轉(zhuǎn)增的順序作了規(guī)定，要求“先轉(zhuǎn)增應(yīng)稅的盈余積累部分，然后再轉(zhuǎn)增免稅的盈余積累部分”。結(jié)合上述案例，如果甲企業(yè)只將3000萬(wàn)的盈余積累轉(zhuǎn)增實(shí)收資本，需要視為先將500萬(wàn)應(yīng)稅部分轉(zhuǎn)增，再將余下的2500萬(wàn)免稅部分轉(zhuǎn)增。

二、企業(yè)投資者繳納企業(yè)所得稅

與個(gè)人所得稅層層分類的規(guī)定相比，投資者為企業(yè)所得稅納稅義務(wù)人時(shí)的規(guī)定更為簡(jiǎn)單。

首先，與個(gè)稅規(guī)定相同，如果是被投資企業(yè)將股票溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本的，不作為投資企業(yè)的股息紅利所得，不征收企業(yè)所得稅，同時(shí)投資企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。依據(jù)的文件是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)）。

其次，如果被投資企業(yè)以盈余公積、未分配利潤(rùn)以及除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積等轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本（股本）的，理論上也應(yīng)當(dāng)視為被投資企業(yè)分配股息紅利。但相比個(gè)稅股息紅利所得的減免稅規(guī)定，企業(yè)所得稅上的免稅范圍要大得多。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條以及《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三的規(guī)定，如果投資者為中國(guó)居民企業(yè)或在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)，其投資于中國(guó)居民企業(yè)所取得的股息紅利所得，都可能享受免稅優(yōu)惠。這一差別會(huì)被應(yīng)用在企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中，通過(guò)提前的稅收籌劃來(lái)構(gòu)建企業(yè)的投資和運(yùn)營(yíng)體系，從而在以后的經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)作中實(shí)現(xiàn)合理節(jié)稅的目的。